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投资的目的是获得收益，而任何投资都是有风险的，所以收益和风险是投资最重要的两个特征。
我们在前面的理财效果评估中介绍过理财成本和投资收益的概念。投资收益或投资回报包括收入收益和资本所得收益。收入收益就是利息、红利等的收入；资本收益就是资本增值或价差的收入，如低买高卖所产生的收益。衡量投资收益的主要指标是投资收益率。主要计算公式如下：
投资收益率=（期末价格-期初价格+持有期收入收益）/期初价格。
收益率的又可分实际收益率和预期收益率。实际收益率就是过去投资实际获得的收益率，可能是正的、零、或者负的。预期收益率是估算将来预期产生的收益，也就是投资希望获得的收入。
投资风险是什么呢？投资风险就是投资收入不能达到预期的可能性。风险越大，不能达到预期收益率的可能性也越大。在家庭投资方面主要有以下风险因素：
市场风险：也叫系统风险，主要是以下情况发生变化引起的大的投资环境的改变造成的风险：如经济景气情况变化、行业或产业行情变化、国际经济情况变化、以及不可预测性的事件等。
政策性风险：主要指政府各项政策的出台给经济活动造成的影响。
道德风险：人为因素造成的风险，如不讲信用、违反规则、诈骗等。
流动性风险：投资需要变现时无法变现的。如投资房地产时可能就会长时间卖不出去。
通胀风险：通货膨胀的变化造成的风险。也称购买力风险。
利率风险：利率变化引起的风险。对负债人来说，利率升会加重负担；对靠利息收入为生的退休者来说，利率降则收入减少。
下面，我们给出投资的第一基本原则：收益和风险是正相关的。所谓正相关的意思，就是风险越大，收益越高；或者说：收益越高，风险越大。收益和风险是高低相伴的。再直接定义：投资第一原则就是收益越高风险越大。
有没有风险不大，收益比较高的投资呢？没有！世界上就没有这样的好事。如果某天某位告诉您：某某股票将会在一周内涨升30%以上，您的第一反映应该是风险两个字！并不是说这只股票不会在下周上升30%，他的消息可能是真的。但就算有如此大的收益机会，您也需把风险放在第一位。至少此项投资就有两个风险：其一消息的可靠性。其二可能是庄家的最后出货。只有衡量了收益和风险后，您才可决定是否投资。当然，投机的活就是另外的主题了。我们在此说的是投资！
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